Dorota Terakowska urodziła się w 1938 roku w Krakowie i z tym miastem była związana przez całe życie. Uczyła się w Liceum Muzycznym im. Joteyki. Ze szkoły została usunięta dyscyplinarnie i maturę zdawała już w Liceum dla Pracujących w 1955 roku.
Studiowała socjologię na Uniwersytecie Jagiellońskim. Po studiach, w latach 1965-1968, pracowała w Pracowni Socjologii Kultury przy Pałacu pod Baranami, później też jako redaktor i publicysta w redakcji „Gazety Krakowskiej”, „Przekroju” i „Zeszytach Prasoznawczych”.
 |
| Dorota Terakowska/ fot. terakowska.art.pl/galerie/gal05/dorota~2.htm |
W 1990 roku była jednym z założycieli dziennika „Czas Krakowski”. W latach 1995-1999 r. pełniła funkcje wiceprezesa Spółdzielni Dziennikarzy „Przekrój”.
Należała do Stowarzyszenia Dziennikarzy Polskich, Stowarzyszenia Pisarzy Polskich i Związku Autorów i Kompozytorów Scenicznych. Debiutowała powieścią „Lustro pana Grymsa” w 1985 roku. Rok później napisała „Gumę do żucia” i od tego czasu poświęciła się pracy twórczej.
Wyszła za mąż za Macieja Szumowskiego, dziennikarza i dokumentalistę. Ich córka Małgorzata została reżyserką. Druga córka pisarki, Katarzyna Nowak, poszła w ślady matki i została dziennikarką.
Powieści Terakowskiej kilkukrotnie wyróżniane były przez polską sekcję