Litwa jest państwem demokratycznym, w którym funkcjonuje system parlamentarno-gabinetowy i istnieje trójpodział władzy. Konstytucja z 1992 roku władzę ustawodawczą nadała jednoizbowemu parlamentowi, władzę wykonawczą prezydentowi i rządowi, zaś władzę sądowniczą sprawują niezawisłe sądy.
Litewski jednoizbowy parlament (Seimas) składa się ze 141 deputowanych, którzy są wybierani co 4 lata w czteroprzymiotnikowych (powszechnych, równych, bezpośredniości i tajnych) wyborach. Do podstawowych kompetencji parlamentu należy tworzenie ustaw oraz możliwość zmiany konstytucji. Ponadto Seimas zarządza wybory prezydenckie, zatwierdza rząd (może go także kontrolować np. poprzez uchwalenie wotum nieufność dla niego), posiada również uprawnienia do powoływania specjalnych kontrolerów państwowych, którzy nadzorują majątek państwa oraz członków Sądu Najwyższego i Konstytucyjnego.
Władza wykonawcza spoczywa w rękach prezydenta, który wybierany jest na 5-letnią kadencję (musi mieć ukończone 40 lat, być obywatelem Litwy, który zamieszkuje na terenie państwa co najmniej 3 lata). Główne kompetencje głowy państwa ustalone w konstytucji to: desygnacja kandydata na premiera, mianowanie dowódcy sił zbrojnych, prawo weta wobec ustaw uchwalanych przez parlament, reprezentacja państwa na arenie międzynarodowej. Prezydent może być zdymisjonowany przez parlament w przypadku popełnienia przestępstwa lub złamania ustaw zasadniczych. Kolejną częścią składową władzy wykonawczej jest rząd, który tworzą ministrowie oraz premier, zarówno premier jak i ministrowie odpowiedzialni są przed parlamentem. Podstawową domeną rządu jest polityka zagraniczna oraz wykonanie budżetu.
Sąd Konstytucyjny tworzy główny filar władzy sądowniczej. W jego skład wchodzą mianowani przez parlament niezawiśli sędziowie (w liczbie dziewięciu). Sąd ten ma prawo orzekać o zgodności działań prezydenta i pozostałych organów władzy z konstytucją.